Visste du att....
Vårt främsta verktyg för att välja in bolag är vår hållbarhetsrating. Syftet med ratingen är att integrera ESG-aspekter (miljömässiga- och sociala frågor samt bolagsstyrning) och FNs globala hållbarhetsmål i alla investeringar, vilket i sin tur ska säkerställa långsiktig avkastning.
- Vi analyserar omkring 4 500 bolag.
- Vi ger bolagen en hållbarhetsrating mellan 0 och 100.
- Vi anlyser alla våra innehav världen över. Det är bland annat bolag som ingår i MSCI All Countries World Index och utvalda bolag på Stockholms- och Oslobörsen.
Vår hållbarhetsanalys betygsätter alla bolagen
Vi inkluderar – att välja in hållbara bolag
Det är vår övertygelse att det är viktigt att vara införstådd med hållbarhetsrisker, så kallade ESG*-relaterade risker, för att säkerställa långsiktig avkastning. Samtidigt är det minst lika viktigt för långsiktigheten att ta hänsyn till hur väl positionerade bolagen är i förhållande till FNs globala hållbarhetsmål. Därför analyserar vi både ESG-risker och SDG**-möjligheter i vår investeringsprocess.
Det främsta verktyget när vi väljer in bolag är vår hållbarhetsrating. I den betygsätts alla bolag utifrån just ESG-risker och SDG-möjligheter, både de vi redan har i våra fonder och potentiella investeringar. Tack vare den är det möjligt att göra hållbarhetsjämförelser och mätning på region-, sektor-, bransch- och innehavsnivå. Bolag med högre hållbarhetsrating är mer attraktiva investeringar än bolag med lägre rating. Vår hållbarhetsrating används också i riskreduceringssyfte genom att bolag med låg hållbarhetsrating betraktas som mindre attraktiva att investera i.
Så här gör vi vår hållbarhetsrating
När vi gör vår hållbarhetsrating tittar vi både på bolagens ESG-praxis och bolagens positionering gentemot finansiellt relevanta mål inom FNs globala hållbarhetsmål (SDG), som innefattar de 17 globala hållbarhetsmålen. Bolagen får ett betyg mellan 0 och 100 där 50 procent baseras på hur de klarar ESG-risker och 50 procent på hur deras verksamhet, produkter och tjänster bidrar till hållbarhetsmöjligheter, inklusive hur jämställda bolagen är.
Metoden ger en mätning av hur bolagens verksamhet, produkter och tjänster bidrar till att uppnå hållbarhetsmålen samtidigt som negativ risk undviks. På så sätt kan vi på ett bättre sätt identifiera och investera i bolag som bidrar positivt till målen och investera mindre i bolag som står i vägen för att målen ska uppnås. Data till analysen samlar vi in från flera olika externa leverantörer, inklusive en del öppna källor.
Hållbarhetsbetygen integreras systematiskt i alla investeringsprocesser och används av våra förvaltare i beslutsprocessen, både när det gäller fundamental- som trendbaserade investeringsanalyser samt i optimering och i att öka hållbarhetsbetygen i fonderna.
* ESG - miljömässiga-, sociala frågor samt bolagsstyrning
** SDG - FNs sustainable development goals, FNs globala hållbarhetsmål
Lösningsbolag
Lösningsbolag är bolag vars produkter, tjänster eller affärsmodeller signifikant bidrar till något eller flera av FNs hållbarhetsmål, utan att göra allvarlig skada på något annat. Det kan vara bolag inom teman som hållbara städer, vatten, hållbar konsumtion och produktion, klimat, hälsa, digitala tjänster och mikrofinans. Bolagen kan vara både "pure-play" eller konglomerat där en del av verksamheten löser hållbarhetsutmaningar (och övrig verksamhet är neutral/gör ingen skada ur ett hållbarhetsperspektiv).
Solutionsteamet äger och ansvarar för listan, eller biblioteket, över lösningsbolag som vi har utvecklat i koncernen, som används vid aktivt urval i flera av våra investeringsstrategier. De har även identifierat många av bolagen på listan, men även förvaltarna kan lägga till bolag på listan om de uppfyller kraven. Exempelvis är förvaltarna av Plus-fonderna också aktiva i att identifiera lösningsbolag då de har som mål att investera en del av fonden i pure-play lösningsbolag. Bolagen i vår "lösningsbolagsdatabas" är tillgängliga för samtliga förvaltare.
Vår definition av lösningsbolag är:
- Bidrar positivt till FNs globala hållbarhetsmål genom sina produkter eller tjänster, och/eller
- Bidrar till artikel 2.1 i Parisavtalet, och särskilt 2.1.c: "Att göra finansieringsflöden förenliga med en väg mot låga utsläpp av växthusgaser och klimattålig utveckling."
- Inte göra betydande skada relaterad till FNs globala hållbarhetsmål, inklusive Parisavtalets mål
- EU-taxonomianpassade
- Inkluderar små, medelstora och stora bolag
Datakällor
Våra fondförvaltare har tillgång till hållbarhetsbetygen på flera nivåer; totalbetyg, ESG-riskbetyg, SDG-betyg och underliggande rådata.
Datakällorna som ligger till grund för vår hållbarhetsrating är externa källor från kvalitetskontrollerade dataleverantörer, i kombination med intern analys. Följande leverantörer används för närvarande:
- ESG Risk betyg: Sustainalytics ESG Risk Rating (50%)
- SDG-poäng - Produkter och tjänster: FTSE Russell Green Intäkter och intern analys (40%)
- SDG Score - Operations: Equileap data om jämställdhet (10%)
Hållbarhetsbetyget är relevant för alla tillgångsslag. Implementeringen av poängen beror på förvaltnings- och riskprofil i de olika fonderna.
